第四层堡垒权益类产品适度配置权益类产品

　　为了满足长期的资金需求，我们还需要将部分资金投入权益类产品，以获得较高的资金回报率。
　　无论是应急准备金、保险产品，还是固定收益类产品，都是家庭财富堡垒必不可少的地基，也是普通家庭获得稳健财富积累的主要途径。不过，如果将全部的资金都投入低风险的产品，就要做好降低收益预期的准备。然而，对于一些家庭的长期理财目标，完全可以在家庭财富堡垒的顶层加入一定的权益类产品配置，提高理财的收益率。
　　举例而言，目前预期收益型银行理财产品的预期年化收益率只略超过4，假设某人要为未来10年以后的养老、子女教育等目标积累资金，如果将每年的存款都投入最稳健的产品（以每年投入5万元计算），则10年后投资的本金和收益为62万元多；而如果投入年化收益率8左右的权益类产品，则10年后就能够有78万元。选择后者的代价就是要承担一定的风险，但由于是长期投资，我们可以忽略短期价格的波动，选择有长期投资价值的产品，就完全有可能获得比固收类产品更高的收益率。
　　此外，如果在投资理财方面不想投入太多时间和精力，投资权益类产品也不一定要自己买股票，完全可以选择基金投资，如选择混合型基金或ETF基金。
　　混合型基金
　　混合型基金是指同时以股票、债券为投资对象、但投资比例又不符合股票基金或债券基金定义的基金品种。混合型基金设计的目的是让投资者通过选择一款基金品种就能实现投资的多元化，而无需去分别购买风格不同的股票型基金、债券型基金和货币市场基金。混合型基金会同时使用激进和保守的投资策略，其回报和风险要低于股票型基金，高于债券和货币市场基金，是一种风险适中的理财产品。
　　与股票型基金和债券型基金相比，混合型基金仓位变化更加灵活。因此，混合型基金在投资上比较灵活，股市好的时候可以提高股票仓位，追求高收益；股市不好的时候可以降低股票仓位，降低风险。
　　混合型基金主要分为偏股型、偏债型、灵活配置型3种。根据投资于股市和债券的比例不同，股票投资比例在60以上的是混合基金中的偏股型基金的主要特征，业绩比较基准中也以股票指数为主。灵活配置型基金的股票和债券等大类资产之间可以较大比例地进行灵活配置，主要分为股票上下限30～80、60～100、30～60、0～304类。此外，偏债型基金以债券为主要投资方向，业绩比较基准中债券比例值超过70。
　　A股历史上，长期业绩较好的多为混合型基金。可以根据长期业绩、最大回撤等指标，选择混合型基金。可以参考基金的3年、5年、10年等净值增长率指标，选择长期业绩较好的混合型基金，同时可以参考晨星或银河证券等公司对基金的评级。一般而言，同类基金中风险收益表现最好的会被评为四星或五星，这些基金最值得关注。
　　最大回撤指则是衡量基金风险的一个指标，指在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤用来描述买入产品后可能出现的最糟糕的情况。假设某只纯债基金在过去3年间的最高的净值是1。2835，行情发生变化后，基金净值跌到最低点为0。9527，则它的下跌幅度为25。8，意味著如果你在过去3年间持有这只基金，最大亏损会达到50。
　　ETF基金
　　股神巴菲特从不向别人推荐股票，却屡次在公开场合建议普通投资者投资指数基金。所谓ETF基金，就是指数基金中的一种，也是指数基金中比较容易上手、交易成本又低的选择。
　　所谓ETF基金，全称为交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金（ExchangeTradedFunds，简称ETF），它是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的开放式基金。
　　与一般的主动型股票投资基金不同，ETF是一种指数基金，管理方式属于被动式管理，即不按基金经理个人意向来作出买卖决定，而是根据指数成份股的构成被动地决定所投资的股票，投资股票的比重也跟指数的成份股权重保持一致。如，上证50指数包含中国银行、中国石化等50只股票，上证50指数ETF的投资组合也应该包含中国银行、中国石化等50只股票，且投资比例同指数样本中各只股票的权重对应一致。
　　指数型ETF基金的投资逻辑比较简单，只要指数涨了，基金就会赚钱；指数跌了，基金就会赔钱。在投资风险上，也比一般的个股、股票型基金等要小得多。比如说近期A股在3000点以下整体估值属于较低水平，如果选择一只紧跟大盘的指数型ETF基金进行投资，虽然短期内仍然可能承担一定的浮亏，但只要投资的时间足够长（比如3～5年），获得比固收类产品更高的收益是完全可以期待的，而且也不太可能发生血本无归的情况。
　　ETF基金的另一项优势也值得关注，即它在二级市场交易，投资的门槛低，交易单位100份基金份额为1手；费用低，交易手续费普遍低于万分之二点五，管理费和托管费也低于主动型基金。
　　目前，市面上的ETF基金种类非常丰富，主要分为国内股市类、海外股市类和大宗商品类、债券类等。
　　在国内股市类ETF中，有与沪深指数相关的ETF，主要的指数如上证50、上证180、沪深300、中证500、中小板和创业板等都有涉及。其中，上证50指数选取上海证券交易所上市值和交易量最大的50只股票，而上证180指数则将范围扩大到180只股票。沪深300指数涵盖的范围更广，同时包括了上海证券交易所和深圳证券交易所300只市值和交易量最大的股票。中证500指数选取的是剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后、总市值靠前的500只股票，主要是中等市值的股票。
　　相关ETF产品如华泰柏瑞沪深300ETF（510300）、嘉实沪深300ETF（159919）、南方中证500ETF（510500）、华夏中小板ETF（159902）、易方达创业板ETF（159915）等。此外，还有不同行业板块的ETF，包括金融、消费、TMT、医疗、房地产等。
　　另有一些ETF追踪海外的股票指数，如美国纳斯达克指数、香港恒生指数等。目前国内上市的海外股票指数ETF不多，主要包括华安德国DAX指数ETF（513030）、国泰纳指100ETF（513100）、博时标普500ETF（513500）、广发纳斯达克100ETF（159941）、华夏恒生ETF（159920）等。
　　国内上市的大宗商品类ETF主要有4只，都是黄金ETF，追踪的指数是上海黄金交易所的黄金现货价格，包括华安黄金易ETF（518880）、易方达黄金ETF（159934）、国泰黄金ETF（518800）、博时黄金ETF（159937）。