国家为什么不让银行发行保本理财产品不保

　　先说一点，并不是银行不敢说，而是国家不让说。
　　因为银行承诺保本理财，并不怕损失，一个银行发行几百上千只保本理财，只要大部分盈利，即使出现少数个别亏损的，银行照样可以用其他的盈利来弥补损失；而且标注保本理财更能吸引投资者，壮大规模；此外保本理财投资的本身都是低风险性的产品，安全度较高，发生损失的概率很小；所以银行并非不敢承诺理财保本，而是国家不允许。
　　政策法规不允许
　　2018年4月27日，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局四部门联合印发了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，《意见》中明文规定，打破刚性兑付，不允许银行在发行保本保息的理财产品，过渡期到2021年（目前个别银行仍有在发行保本理财，这些都是发文之前的存量产品，无需担心，银行不是明目张胆在违规）。
　　PS：刚性兑付指的是理财到期后，如果出现亏损，由银行兜底进行赔付，投资者不承担损失。
　　那么国家为什么不允许银行发行保本理财呢？道理很简单，金融投资既然是投资未来收益，未来又是不确定的，你银行凭什么承诺零风险，且能预知未来收益？除非是银行固定存款。
　　长期以来，银行的理财产品都保持着刚性兑付，被认是大资管市场难以健康发展的顽疾，也被资管业内称为中国金融业发展的最大障碍之一。资管产品的刚性兑付产生了严重问题：首先、投资者享受更高收益的同时并没有承担对应的的高风险，从而吸引了大量没有风险承担能力的投资者；其次、刚性兑付预期抬升了无风险利率和社会融资成本。刚兑使投资者过度追逐高收益，倒逼金融机构相互竞争抬高收益率，扭曲市场风险定价，抬高了实体经济获取资金的成本；最后、金融体系整体风险。一旦发生违约，金融机构兜底，风险积聚在金融体系中，容易诱发系统性金融风险。
　　如何应对
　　虽然国家不允许银行发行保本理财产品，但上有政策，下有对策，银行不会坐看原来投资保本理财的资金外流，因此纷纷力主推出了保本型机构性存款用来替代保本理财。
　　什么是保本型结构性存款呢？简单的来讲，买入保本型结构性存款后，你的资金资金会被分为两部分：大部分放在定期存款里做保本用，小部分投资于金融衍生品以博取高收益。
　　举例：
　　1、假设你在银行购买了一年期的1000万元保本型结构性存款；
　　2、那么银行在收到1000万元后，会把其中的980。9万元，拿来存在定期存款里，假设利率为1。95，那么到期本息合计本金利息980。9980。91。951000万元；
　　3、剩余的19。1万元，投资于高风险收益的金融衍生品，比如股指、期货、期权等。
　　这样一来，即使到期后金融衍生品投资部分全部都赔了，一年后定期存款的本息合计还是1000万元，刚好保本；如果衍生品投资赚钱了，收益肯定高于只放在定期存款。
　　这就是保本型结构型存款，这个产品的好处是本金无风险，不过收益率是浮动的，预期的高收益并不一定能100拿到，要看银行的具体投资情况，这个产品可以替代保本理财，但是无法替代原来的保本保息理财产品。
　　总结
　　其实，国家不让发行保本保息的理财产品，但是银行实际仍在发行这些产品，只不过产品的说明书上没有写明保本保息；投资的产品和以往类似，风险并没有增加，这类低风险的理财产品的按时兑付率可以说达到99，而且即使真的那个极其个别的意外让你遇见，一般也只是损失收益或极小部分本金，而不会像P2P全部都没了。
　　所以，为什么不敢存银行呢？