“新能源一姐”又起飞了，聚焦动力电池铝壳，1个月收益上涨39

　　任正非在接受央视采访时曾说：“为何华为每年的研发经费高达上千亿？因为华为要投资未来，即便打了水漂也不可惜。”如今放眼全球，普通投资者最触手可及的“未来”，就是新能源。
　　不过，随着今年4月份以来国内资本市场的转暖，很多新能源上市公司的市值都突破了历史新高。比如主打动力电池和新能源汽车的比亚迪，市值已经突破1万亿，并成功跻身全球第三大汽车公司。
　　那么对于普通投资者，在新能源产业链上，是否还有尚未被发掘，且能够捕捉的机会呢？
　　当然有。
　　一、新能源产业全景：不只有太阳能
　　长久以来，大家对新能源的定义一直局限于太阳能，但实际上，除煤炭、油气等常规化石能源以外的所有能源类型，如太阳能、风能、潮汐能、地热能、生物能，甚至核能，都属于新能源产业范畴。但在相当长的时间里，在新能源领域，中国公司在市场和技术上，始终处于落后地位。
　　以核能为例，控制核电站中央冷冻水系统的冷冻机组，我国主要从韩国LG公司进口。而核电站压容用钢材方面，仅日本制钢所一家公司，就拿下了全球80的市场份额。不过，随着近些年国产替代的升级，我国在新能源领域开始多点开花。
　　比如在基础材料领域，中科院合肥研究院研发出的抗拉强度超过1。35千兆帕的金属钨材料，一举解决了聚变反应堆的内壁防护难题。在高端装备领域，位于合肥的全超导托卡马克聚变装置，在7千万度高温下，实现了长达1056秒的长脉冲高参数等离子体运行，再创世界纪录。在储能领域，2021年，中国光伏累计装机量已经达到3。06亿千瓦，连续7年位列世界第一。在氢能领域，一直以来，日本通过政策扶植，期望将自身打造成“全球氢能技术高地”，但截止到2021年底，全球年制氢量、氢站建设规模的“双冠王”却是中国。
　　而最令国人振奋的，便是在新能源汽车领域，2021年中国新能源乘用车销量为293。98万辆，占到全球市场份额的45，是无可争议的世界第一。
　　不过，以宁德时代、比亚迪、隆基绿能、中国核电等为代表的各个领域龙头企业，在过去的1年中，市值纷纷破千亿，甚至万亿。那么，作为普通投资者，如何既能在跟踪新能源大趋势的同时，又能捕捉到产业链上下游的低估值优质股呢？
　　这就要提到“新能源一姐”闫思倩聚焦的铝产业链了。
　　二、未被发掘的新能源细分产业金属铝
　　在全球节能减排的大背景下，汽车产品逐步向轻型化、更安全、低能耗的方向发展。而作为地壳中含量最高的金属元素铝，成为了实现这一目标的重要载体。
　　铝元素的商业化和汽车诞生是在同一年。1886年，德国工程师卡尔奔驰发明了世界上第一辆三轮车。同年，美国人霍尔与法国人埃罗同时研发出了铝的熔盐电解法制取工艺，至今依然沿用。从上世纪60年代到2008年，汽车平均用铝量从113kg辆上升至146kg辆。相比起镁、高强度钢和其他复合材料，铝的密度是铁的13，力学性能优良，在汽车的减重效果、平衡性、散热性、安全性等方面有着无可替代的优势。早在1993年，奥迪公司便生产了一台“全铝”框架结构的轿车。
　　而随着近几年以锂电池为动力来源的新能源汽车的崛起，铝的应用范围再次被扩展。除行业霸主特斯拉率先采用钢铝合金压铸车架外，金属铝还担当起了占据新能源汽车动力电池“保镖”的工作。
　　一般而言，动力电池的重量占到新能源汽车整车重量的3040，而其成本同样占到了整车成本的40左右。此前动力电池的包箱普遍采用钢制材料，但由于重量过高，增加了车辆的载重，严重限制了新能源汽车续航的提升。为此，铝合金夹层板应运而生了。
　　动力电池包选材最重要的2个因素分别是高强度、耐腐蚀，而铝合金在当下能完美契合这种需求。比如传统金属材料制成的电池箱重达110kg，而采用铝合金的电池箱重量不过19kg。而且铝合金材料可焊接性强，喷涂性良好，自然成为了如今很多动力电池夹层板的首选材料。
　　随着国内电池管理系统CTP、CTB、CTC等技术的革新，以铝壳为主流的电池封装方式已经占到了国内市场86。4的份额。目前上市公司震裕科技正是锂电池领域，精密冲压模具的龙头企业。宁德时代、比亚迪、三星、松下、西门子等国内外巨头均为其终端客户。
　　那么，是否有哪个投资品种，既包含了新能源产业链的龙头公司，又包含了如铝合金等细分产业的龙头企业呢？
　　还真有，这便是鹏华基金经理闫思倩掌管的沪深港新兴成长混合基金。
　　三、如何搭上新能源产业的“末班”东风？
　　闫思倩曾就职于工银瑞信基金，从2018年11月开始掌管工银瑞信新能源汽车基金的3年时间里，闫思倩累计实现收益306。25，年回报率高达55。62，位列同类产业前1。而转到鹏华基金，接管鹏华沪深港新兴成长后，仅用30多个交易日，即实现收益率39。3，排在同类2000多只基金的前10名。
　　毫无疑问，闫思倩已经成为新能源赛道的“基金一姐”，甚至很多基民得知闫思倩入职鹏华后，纷纷将原本在工银瑞信的投资转到了鹏华沪深港新兴成长里，在基金圈，能像闫思倩一样等到基民认可的基金经理，并不多。
　　闫思倩此前曾在华创证券担任高级分析师，熟悉产业链分析逻辑，尤其擅长上市公司基本面的深度挖掘。在她接管鹏华沪深港新兴成长后，便将该基金此前重创的贵州茅台、中国石油、腾讯控股等上市公司更换成了比亚迪、震裕科技、恩捷股份、先导智能、国轩高科等。
　　其中，除震裕科技是此前提到的铝合金电池模具龙头外，恩捷股份在动力电池类铝塑膜方面正逐步发力，已与多家国内电池巨头展开合作。先导智能则是全球知名的方形铝壳插钉机生产商，在锂电池智能制造方面具有100自主知识产权。而国轩高科主打的便是与新能源汽车整车、电池相关的铝制品生产。
　　可以说，闫思倩掌管的鹏华沪深港新兴成长基金，既能把握新能源的整体趋势，如重仓了万亿市值的比亚迪，又能捕捉到细分领域超额回报的机会，如布局了金属铝细分产业链的优质子公司。
　　四、结语
　　投资有风险，入市需谨慎。
　　很多人做投资都想跟住热点，但已经“火过”的热点，后知后觉的我们进去了，还能继续热么？要知道，市场永远都是奖励那些先知先觉的勇敢者。
　　深耕行业、大胆布局、灵活配置，这才是一个合格投资人必备的素质。如果我们离修炼到这一步还有距离，那不如找个靠谱的基金经理跟随着。
　　如闫思倩这样要业绩有业绩，要深度有深度的基金经理，值得我们关注。