利空出尽！外资狂买A股360亿，军工股持续走强

　　作者：高文珣
　　8月3日早盘，A股三大股指集体高开，上证指数、深证成指、创业板指分别以上涨0。08、0。23、0。32开盘，一扫8月2日的下跌颓势。
　　Wind统计显示，截至中午收盘，北向资金持续净买入18。52亿。
　　方正证券研究所首席市场分析师赵伟在8月2日收盘后发表的“风雨过后，必是彩虹”一文中指出，地缘政治风雨即将过去，外在“利空”即将出尽，不经历风雨怎能见彩虹，此次大盘回调，也是一次“洗礼”，即洗掉浮筹的洗盘过程，“后市大盘上行将会更轻松，由于量能的有效释放，加之短线超卖，大盘盘中反复后，有望走出新一轮上涨走势。”
　　值得注意的是，8月2日晚间，美股三大指数全线下跌。
　　其中，道琼斯工业平均指数下跌1。23报收32396。17点，纳斯达克综合指数下跌0。16报收12348。76点，标普500指数下跌0。67报收4091。19点，这是美股三大指数连续第二天走出集体下跌的行情。
　　军工、汽车板块持续走强
　　8月3日早盘，A股三大股指集体高开之后，国防军工、汽车等板块发力走强。
　　Wind数据显示，国防军工概念股中的炼石航空（000697。SZ）、中天火箭（003009。SZ）、航天发展（000547。SZ）等个股纷纷涨停，天和防务（300397。SZ）、航天科技（000901。SZ）、中直股份（600038。SH）等个股涨幅都在5以上。
　　上海某公募基金经理告诉时代财经，除去“地缘政治不确定因素给板块整体带来了催化剂”以外，“军工股本身的景气度就很高，今年的业绩有可能超预期，再加上军工企业今年的股权激励方案数量出现较大程度增长，这些综合因素都可以支撑军工股的市场表现。昨天（8月2日）大盘下跌的时候，军工股表现也是抗跌的。”
　　中航证券认为，进入中报季后，军工板块或先以宽幅震荡为主，然后才能形成更为一致的预期，继而实现进一步的突破，期间若现短期调整即是配置良机。
　　汽车概念板块近10只股票涨停，纽泰格（301229。SZ）涨幅最大，午盘收盘以上涨19。99报42。79元；中通客车（000957。SZ）开盘6分钟后涨停，此后又打开涨停板，股价为18。47元；江淮汽车（600418。SH）以22。01元高开，盘中一度涨至23。59元，创出历史新高，但午时收盘以下跌1。33报收21。45元。
　　“从新势力汽车品牌的7月交付数量来看，很多品牌都是创了新高的，因此市场一旦回暖，汽车板块反弹是意料之中的事情。”8月3日上午，江苏某私募基金人士李方（化名）告诉时代财经，今年二季度，汽车行业指数的涨幅为29。82，在中信证券30个一级行业中排名第1位，“公募基金在二季度对汽车板块的持仓明显回升，我们自身的仓位也在二季度加大了对汽车概念股的配置，短期的股价波动我们不在意。”
　　Wind数据显示，今年二季度，汽车行业中共有97家公司获得基金持仓，其中基金持有数量最多的前五家公司分别为比亚迪（002594。SZ），共计731只基金；德赛西威（002920。SZ），共计145只基金；长安汽车（000625。SZ），共计130只基金；拓普集团（601689。SH），共计129只基金；伯特利（603596。SH），共计121只基金。
　　开源证券研报指出，电动化、智能化加速下，汽车行业迎来了长期向上周期，因此该券商的投资建议是“把握电动化大趋势下优质车企及零部件供应商的投资机遇。”
　　前海开源基金首席经济学家杨德龙认为，近期受到一些利空因素的影响，市场出现了一定幅度调整，静观其变是当前较好的投资策略。“前一轮市场上涨过程中表现比较突出的新能源板块依然是值得大家关注的，新能源替代传统能源是大势所趋。无论是新能源汽车、光伏、风电还是氢能源，从中长期来看依然具备一定的投资价值，从市场空间来看，未来新能源汽车替代传统燃油车的空间依然较大。”
　　另外，8月3日，卫星导航概念股也几乎是集体上涨，其中和而泰（002402。SZ）开盘后直接涨停，股价为20。77元；中国海防（600764。SH）、中海达（300177。SZ）、全信股份（300447。SZ）等个股涨幅都在5以上。
　　国联证券研报认为，卫星导航进入规模应用关键期，十四五规划等产业政策推动持续发展，行业迎来集中度提升、高精度渗透率提升、运营服务产值占比提高等机遇，“我们看好卫星导航行业前景，给予‘强于大市’评级。”
　　北向资金净买入18亿
　　在A股市场上涨的前夜（即8月2日晚），美股市场的三大指数集体下跌。截至收盘，道琼斯工业平均指数下跌402。2点，跌幅1。23，报收32396。17点；纳斯达克综合指数下跌20。2点，跌幅0。16，报收12348。76点；标普500指数下跌27。4点，跌幅0。67，报收4091。19点。
　　其中，航空股表现疲软，波音下跌3。45，美国航空下跌1。54，达美航空下跌1。21，西南航空下跌1。8，联合航空下跌1。22。
　　但是，美股市场走弱并没有影响海外投资者对于A股市场的信心。
　　Wind统计显示，截至8月3日中午11：30，北向资金在A股市场持续净买入18。52亿元。东财数据显示，截至发稿，8月3日北向资金买入额为366亿元。
　　实际上，8月2日A股市场下跌，但北向资金在早盘净卖出约70亿元的情况下，午后开始入场抄底，且尾盘出现一定抢筹迹象，在A股大跌背景下全天净流出仅23。11亿元，共有652只个股的北向资金持股量环比上一个交易日增加。
　　“在昨天（8月2日）的市场行情下，我们几个合伙人的策略基本一致，就是不盲目割肉离场，而且要积极寻找被错杀的绩优品种进行建仓。”李方告诉时代财经，今年8月国内经济有望复苏，流动性也会维持充裕，“因此，市场行情也将逐步向共识的方向演绎，我们还是看多一点的。”
　　杨德龙认为，从市场的位置来看，当前A股市场整体上还是处于底部反弹的阶段，虽然受到地缘政治风险等短期因素的影响出现较大幅度的回调，但是A股市场中长期的走势并没有发生根本性的改变。“目前，我们通过静观其变来应对当前市场的波动，坚持做价值投资。”
　　但是，光大证券首席策略分析师张宇生相对谨慎，他指出，虽然7月份市场已经出现了一定程度的调整，“但我们认为三季度市场仍将处于震荡下行的区间之内，市场未来可能会有进一步的调整，底部仍需要整固。”
　　在板块方面，张宇生认为，市场调整过程中，前期滞涨行业可能会有相对更好的防御性。自上而下推荐历史盈利预期比较稳定的稳增长与消费类行业，自下而上建议关注盈利有望保持高增长的部分行业，如煤炭、有色金属、基础化工等行业。“此外，恒生科技估值目前处于相对底部，虽然近期海外风险事件短期内可能会对其产生影响，但中长期来看，并不影响恒生科技的布局价值。因此，我们仍然建议关注恒生科技指数。”
　　兴业证券首席策略分析师张启尧认为，“新半军”（即新能源、半导体、军工）仍是优势风格，在7月通过震荡和下沉消化拥挤度压力后，8、9月可以更乐观点。
　　截至8月3日中午收盘，上证指数以上涨0。40报收3199。12点，深证成指以上涨0。24报收12149。02点，创业板指以下跌0。37报收2668。65点。