中国银行房地产不良贷款为何连续高居业内第一？苏州银行10大借

　　《中国经济周刊》记者孙庭阳北京报道
　　房地产业疲软已经波及到银行业。
　　房地产公司今年上半年资金普遍紧张。据国家统计局数据，房地产开发企业到位资金同比下降25。3。
　　截至9月13日，Wind数据显示，从2018年至2022年上半年有可比数据的110家A股房地产上市公司中，今年上半年营业收入合计比2021年同期下降11，净利润则创出近5年新低，分别仅为前4年同期的24、21、26和33。在港股市场上市的房地产公司，包括中国恒大（3333。HK）、融创中国（1918。HK）和新力控股集团（2103。HK）在内的多家房企，没有按时披露今年上半年半年报。
　　有可比数据的25家A股上市银行，今年上半年末对房地产业的不良贷款合计2183亿元，比去年年末增长28。其中，前10家银行房地产不良贷款合计达1960亿元。中国银行（601988。SH）、工商银行（601398。SH）、农业银行（601288。SH）、建设银行（601939。SH）、浦发银行（600000。SH）、招商银行（600036。SH）和民生银行（600016。SH），这7家银行对房地产业不良贷款都超过100亿元，合计1710亿元。其中，民生银行、浦发银行和招商银行在今年上半年突破百亿元，分别从去年年末的96亿元、91亿元和57亿元，增加到108亿元、124亿元和112亿元。
　　（今年上半年对房地产不良贷款排名前10的银行数据来源：Wind）
　　中国银行房地产不良贷款连续高居业内第一
　　今年上半年，中国银行（601988。SH）、工商银行（601398。SH）、农业银行（601288。SH）和建设银行（601939。SH），这4家银行房地产不良贷款额都超过200亿元。
　　中国银行（601988。SH）在半年报中说，执行好房地产金融宏观审慎管理制度，支持房地产合理融资需求，保持房地产融资平稳有序。上半年年末，该行对房地产业不良贷款417亿元，高居各行之首，是建设银行的1。83倍、农业银行的1。25倍、工商银行的1。08倍。
　　中国银行已经连续两年半，高居银行业对房地产不良贷款“首位”。
　　而在2019年，中国银行房地产行业不良贷款只有29亿元，在四大行中居于末位，是建设银行的35、农业银行的29、工商银行的27。中国银行当年房地产行业不良贷款率只有0。53。
　　但在2020年，中国银行对房地产业不良贷款陡增。这一年，中国银行房地产行业贷款额只增长了15，而对房地产业不良贷款却陡增9。34倍至300亿元，是建设银行的3。3倍、农业银行的2。1倍、工商银行的1。8倍。中国银行房地产行业不良贷款率为4。68，陡升为四大行之首。在此前，中国银行贷款给房地产业的资金快速增长。
　　2019年年末，中国银行是业内首个对房地产业贷款余额突破万亿元的银行，达1。04万亿元，占该行贷款总额比例的8。同期，工商银行和建设银行对房地产业贷款比例只有5。42和4。39。
　　2020年，中国银行对房地产贷款额继续增加到1。14万亿元，占比8。02，继续领先于工商银行和建设银行。2021年，中国银行对房地产贷款继续攀升，这一年末达1。21亿元。今年上半年末达1。3亿元。
　　比不良贷款额更值得注意的是，中国银行今年上半年房地产不良贷款率为5。67，在该行对企业贷款的11个行业中，处于最高值。同期，中国银行发放贷款平均年化收益率是3。86。可见，该行对房地产业不良贷款率已经高过了贷款收益率。
　　银行对某一行业的不良贷款率高过贷款收益率，预示着给这个行业贷款获得的利息可能无法覆盖不良贷款损失，所获净收益将很少，甚至不能获得盈利。
　　中国银行今年上半年末的10大单一借款人中，已经没有了房地产行业客户。而中国银行的2021年末10大单一借款人中，第10名是一家房地产业公司，借款余额220亿元。非常凑巧的是，该行2020年单一借款人的第9名，2019年单一借款人的第6名，也都是房地产公司，借款余额都是220亿元。
　　这些借款人是不是同一家客户？是哪家客户？中国银行曾在今年4月回复《中国经济周刊》记者称，“商业银行有对于客户信息保密的义务”“不便明确客户的具体相关信息”。该行还表示，对于个别客户导致的房地产行业不良余额较高问题，将通过加大清收化解力度，采取债务重组、诉讼清收、处置押品、破产重整等方式积极开展清收处置，压降房地产行业不良贷款规模。
　　重庆银行房地产不良贷款率最高，苏州银行前10大借款人4家是房企
　　不止中国银行，工商银行、重庆银行和苏农银行的房地产不良贷款率均高于贷款平均收益率。这也意味着这些银行对房地产企业贷款的“利息可能无法覆盖不良贷款损失”。
　　工商银行上半年房地产业不良贷款率5。47，比该行同期贷款平均收益率4。15，高了1。32个百分点。而在2020年和2021年，工商银行对房地产业不良贷款率比贷款平均收益率分别是低1。94个百分点、高0。63个百分点。工商银行称，在今年上半年，该行配合地方政府开展风险化解工作，稳妥有序开展重点房地产企业风险处置项目并购贷款业务。
　　重庆银行今年上半年房地产不良贷款率为6。15，居所有上市银行的首位。该行同期贷款平均收益率5。48，是又一个“利息可能无法覆盖不良贷款损失”的银行。2021年时，该行房地产不良贷款率为4。71，还低于当时该行同期贷款平均收益率（5。57）。
　　重庆银行在2021年10月，通过了核销贵州世纪中天（遵义）房地产开发有限责任公司不良贷款的议案。但在今年半年报中，该行对房地产行业论述并不多。
　　苏州银行今年上半年对房地产业不良贷款率较年初下降，但仍达5。58，高于该行对公司贷款4。46的平均收益率。该行前10大借款人中的第6名和第8名，都是房地产企业，占贷款总额0。39。而在2021年报中，该行前10大借款人中没有房地产业。在2020年时，该行第4、第8、第9及第10的单一借款人，都来自房地产业。10个借款人中，集中了4家房地产企业，这在其它银行中并不多见。
　　责编：郭霁瑶
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