数据和宏观水温看A股大涨

　　今天我们的投资和消费数据下来了：国家统计局：今年110月份，全国固定资产投资（不含农户）471459亿元，同比增长5。8（去年数据是445823亿元，同比增长6。1）。固定资产投资中的房地产部分：
　　110月份，全国房地产开发投资113945亿元，同比下降8。8；其中，住宅投资86520亿元，下降8。3。
　　110月份，商品房销售面积111179万平方米，同比下降22。3。商品房销售额108832亿元，下降26。1。
　　中国110月城镇固定资产投资年率5。8，预期5。90，前值5。90。中国10月规模以上工业增加值年率5，预期5。20，前值6。30。中国10月社会消费品零售总额年率0。5，预期1，前值2。50，数据都低于预期值和前值。
　　本来数据是存在不少的可进步空间的，那为什么今天A股不甩这些数据，继续反弹呢？因为我们的宏观政策对资产非常的友好！疫情方面（影响消费）我们出台了精准防控20条，而对于房地产（影响固定资产投资），则出台了金融16条，更有三部门向优质房地产企业出具保函置换预售监管资金，等等，外围上再加美联储可能放缓加息的烘托，现在的水温暂时非常适宜资产估值的上涨。
　　这里我们可以稍微探讨下我们的政策特点，它通常会在重要的时间节点出台以对冲坏的经济数据，特别是临近重要会议，比如7人会议，人们预期就会更加强烈。这个时候传闻会先起来，市场会选择先相信，假设后面被证伪，那市场会跌回原形甚至跌得更加厉害；如果重要会议证实了预期的方向，那市场就会上涨，而后面逐级分解政策并执行会议精神后，涨幅会慢慢弱下来，直到有新的政策预期出现。
　　从这个角度来说，其实我们的政策比经济数据更加值得我们关注，所以当数据出来时可能已经是“旧闻”，这点我们必须清楚，如果跟踪本号这两周的内容（特别最后讲我们这边情况时），相信你会比较清楚这些脉络。
　　既然这样，那国内经济数据我们就不看了，就看政策就行？不行，因为你不关注数据的话你不清楚政策可能对冲数据的方向。所以当你下一次在初始阶段看到非常差的数据时，特别是这个初始阶段还有重要的会议或事件时，你开始就要从权威媒体中寻找对冲差数据的政策可能出台的蛛丝马迹，如何寻找这些蛛丝马迹可以回看之前内容（11月4日那篇【10月非农】尾巴部分），那是刚刚过去的非常经典的案例。
　　近日有两个人见面了，如何全面了解信息？通常这种级别的会面后，双方权威媒体都会发各自的新闻稿（新华社WhiteHouse官网），具体内容我们不讲了，总体而言，此次见面本身就有积极意义，它意味着双方交流的渠道至少是畅通的，这能最大程度避免战略误判，这对金融市场又是一剂利好！
　　我们往往有一种感觉，好坏的信息都容易分别扎推出现，那下一轮预期在哪里呢？我的上次内容提到过，只是可能，我们静等相关数据下来。
　　好的，本次的分享到此结束，觉得有用的话，点赞关注一下吧，感谢！